锂离子电池正极材料行业结构性供求关系宽松逐步缓和
1、锂离子电池正极材料行业概况
锂电池是采用储锂化合物作为正负极材料构成的电池，主要由四大关键材料构成：正极材料、负极材料、电解液和隔膜。正极材料是锂电池的重要组成部分，占锂电池总成本比例最高，其成本高低直接影响锂电池整体成本水平，正极材料的性能也直接影响锂电池的能量密度、安全性能、循环寿命等各项核心性能指标。因此，正极材料是锂电池的关键核心材料，其技术路线一定程度上决定锂电池的技术发展方向。
锂电池按照正极材料的体系进行划分，通常可划分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸（锰）铁锂、多元材料等多种技术路线：
锂电池按照正极材料的分类情况
资料来源：普华有策
上述四种正极材料的主要特点介绍如下：
（1）钴酸锂（LCO）
钴酸锂是最早商用化的锂电正极材料，其具有能量密度高、放电电压高、压实密度高和循环寿命长等优点，广泛应用于小型锂电领域。但由于钴酸锂价格相对较高、安全性能不够理想，因此在高度关注性价比和安全性的动力及储能电池领域应用有限。随着智能手机和笔记本电脑的功能和性能要求不断发展，钴酸锂凭借其体积能量密度以及倍率性能等优势，在注重高容量、高电压趋势的小型锂电领域仍具有良好应用前景。
（2）锰酸锂（LMO）
锰酸锂具有资源丰富、成本低、安全性好、易于合成的优势。但由于锰酸锂能量密度较低且高温稳定性较差，导致其应用领域有一定局限。经过多年研究，锰酸锂材料在高温稳定性方面的缺点得到较大改善，在强调性价比的领域具有一定的应用前景。
（3）磷酸（锰）铁锂（LFP/LMFP）
磷酸（锰）铁锂材料具有稳定性好、安全性高、循环性能优良、生产成本较低等特点。虽然以往传统磷酸铁锂材料因其能量密度偏低、低温性能较差而导致其在对能量密度要求较高的领域（如中高端长续航乘用车等）应用面临较大压力，但伴随技术的研发与改进，以及CTP、刀片电池等新技术在磷酸（锰）铁锂电池上的应用，磷酸（锰）铁锂电池在能量密度、低温性能、高温性能均得到全面改善或进一步优化，带动磷酸（锰）铁锂电池路线在国内新能源汽车动力电池领域全面崛起。
（4）多元正极材料
多元正极材料通常指层状镍钴锰酸锂（NCM）或镍钴铝酸锂（NCA），由于其具备较高的质量能量密度、较好的循环稳定性、较好的安全性能以及较高的性价比，成为目前主流的动力电池正极材料之一，广泛应用于各种类型新能源汽车，并在小型消费类锂电中部分替代钴酸锂正极材料。
2、行业内技术发展情况
（1）动力锂电池
随着各国补贴政策调整和用户市场不断细化，后续动力锂电池所需的正极材料体系也随之分化。考虑到续航里程和智能化的应用场景，多元高镍化技术趋势的进一步发展，多元材料尤其是高镍多元材料将成为未来高端长续航新能源车用动力电池的主流正极材料体系；考虑原材料成本的压力，磷酸（锰）铁锂材料性能不断提升及电池模组技术的发展革新，促进其市场需求将出现快速增长，磷酸（锰）铁锂或将成为中短程新能源乘用车及客车动力电池的主要正极材料体系。
此外，全球动力电池技术不断升级，安全性能更好、能量密度更高、使用寿命更长、体积更小的固态电池被视为下一代动力电池技术发展的主要方向。
（2）储能锂电池
磷酸（锰）铁锂的优势在于低成本、高安全和长寿命，多元电池的核心优势是高能量密度，目前日韩储能锂电正极材料体系主要采用多元材料，而国内储能市场更多考虑使用磷酸（锰）铁锂材料体系。磷酸锰铁锂与磷酸铁锂具有相近的理论放电克容量，但是磷酸锰铁锂的电压平台显著高于磷酸铁锂，具有较高的理论能量密度，且在低温性能上弥补了磷酸铁锂的缺点，磷酸锰铁锂被视为储能锂电正极材料的重要发展方向。
（3）消费锂电池
消费锂电池正极材料逐渐形成了高容量、高电压、高压实和低成本的技术应用趋势。通过提升钴酸锂电池的工作电压和实现快速充电，能够有效解决目前智能手机续航能力不足情况。中低端平板电脑和电动工具基于成本的考虑主要通过调整多元材料镍含量来提升电池容量。
3、行业供需结构分析
（1）2019年-2023年新能源汽车等行业高速发展为锂离子电池行业带来较高的增速预期，锂离子电池行业全产业链产能高速扩张
2019-2023年，全球新能源汽车销量从221万辆升至1465.3万辆，年均复合增长率60.47%，带动动力电池出货量从125.2GWh增至865.2GWh，年均复合增长率62.14%。储能领域，风电、光伏装机量提升促新型储能行业发展，2020-2023年全球新型储能累计装机规模占比从7.5%升至31.6%，我国从9.2%升至39.9%，锂电池快速发展。此期间，锂电池出货量使上游产能扩张，我国正极材料以磷酸铁锂和三元材料为主，2023年出货量共247.6万吨，二者占比92.97%。2018-2023年，我国磷酸铁锂材料产能从20万吨涨至342万吨，年均复合增长率76.4%，产量从6万吨升至127万吨，年均复合增长率84.2%；三元材料产能从25万吨增至120万吨，年均复合增长率36.5%，产量从15万吨升至62万吨，年均复合增长率33.1%。总之，两类正极材料年均产能利用率约50%，提升空间大。
2019-2023年我国磷酸铁锂产能、产量情况
资料来源：普华有策
（2）2024年以来，政策刺激效果显著，新能源汽车市场需求迎来复苏，锂离子电池正极材料行业结构性供求关系宽松逐步缓和
2024年4月多部门印发补贴细则，个人报废旧车购新能源汽车有定额补贴，上半年我国新能源汽车销量同比增超30%，需求或复苏。自2023下半年起，终端市场去库存、海外因素致新能源汽车市场增速放缓，正材料产能利用率下降，虽去库存中有回升但短期仍以去库存为主。2024年6月工信部发文规范锂离子电池行业，要求申报项目时上一年度产量不低于产能50%，利于控制新增产能，缓解供求宽松。综合政策刺激、去库存与产能约束，预计2024年行业库存出清，产能利用率见底趋稳后随需求提振回升。
（3）原材料供给端持续放量，致使价格大幅下降，带动锂离子电池正极材料价格同步走低，目前原材料、正极材料价格下行趋势有所放缓
2022年全球锂开采量（不含美）达13万金属吨（折合69万吨碳酸锂当量）创新高，同比增21.5%，消费量为13.4万金属吨（折合71万吨碳酸锂当量）。2023年锂供求变宽松，锂盐厂库存、供给量增加，价格下降，2024年碳酸锂、氢氧化锂价探至7万元/吨左右，下滑趋缓。2023年起，因原材料产能扩张，磷酸铁锂、多元材料价格大幅下降，单吨利润最低，随原材料价缓降，正极材料市价下行也放缓，且有政策限制锂电新增产能准入，国内需求端受政策刺激回暖。
4、欧美贸易政策对行业的影响
截至目前，欧美陆续出台多项碳排放考核标准和新电池法等政策，对中国的锂离子电池正极材料行业出口造成不利影响。
（1）2024年5月14日，美方发布对华加征301关税四年期复审结果，宣布在原有对华301关税基础上，进一步提高对自华进口的电动车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的加征关税。其中，电动汽车的关税从25%提高到100%，用于制造太阳能组件的光伏电池的关税从25%提高到50%，锂离子电动汽车电池和其他电池部件的关税从7.5%提高到25%。
（2）2023年3月16日，欧盟推出《关键原材料法案》，以确保欧盟能够获得安全、多样化、负担得起和可持续的关键原材料供应。这些原材料主要包括：稀土、锂、钴、镍以及硅等。其主要目标为：到2030年，每年在欧洲本土生产至少10%的关键原材料，加工至少40%的关键原材料，回收15%的关键原材料。该法案明确了欧洲本土生产原材料的比例要求，会对欧洲电池生产商从中国进口原材料造成一定的影响。
（3）2023年6月14日，欧盟通过《欧盟电池与废电池法》，法规要求电动汽车电池与可充电工业电池计算产品生产周期的碳足迹，未满足相关碳足迹要求将被禁止进入欧盟市场。根据法案对碳足迹的相关要求，从2024年7月1日起，工业电池、电动汽车电池生产商需发布碳足迹声明。该法案对中国电池产业链的上下游提出了全新的要求，如果产业链内的工厂不能满足相关要求，将无法进入欧盟市场。
（4）2022年8月，美国《通胀削减法案》获批。该法案计划投资3,690亿美元用于气候变化和能源安全领域，被市场广泛认为是美国有史以来最大规模的气候投资法案，包括三项促进北美地区新能源车产业链本土化的实际举措。2023年12月1日，美国政府发布《海外敏感实体细则》，规定从2024年起，享受税收抵免的新能源车不得包含由海外敏感实体（ForeignEntityofConcern，以下称“FEOC”）制造或组装的任何电池组件；从2025年起，享受税收抵免的清洁车辆不得包含任何由FEOC提取、加工或回收的关键矿物。
根据《 <通胀削减法案> 外国敏感实体指南》，以下实体都将被视为敏感实体：A.在中国注册或主要经营地点在中国的公司；B.在中国从事相关关键矿物的提取、加工或回收以及组件的制造、组装、加工等的公司；C.25%或以上比例的董事会席位、投票权或股权由中国直接或间接累计持有的公司；D.与中国通过签订许可安排或其他合同，使中国对其关键矿物、电池组件或电池材料的提取、加工、回收、制造或组装形成有效控制的公司。由于敏感实体不能享受税收抵免，该法案将会对中国相关企业的出口造成不利影响。
《2025-2031年锂离子电池正极材料行业深度调研及投资前景预测报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术/专利，竞争格局、上游原材料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测、进出口数量/金额/地区/国家、投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:GYF）
报告目录：
第1章 锂离子电池正极材料行业综述及数据来源说明
1.1 锂离子电池正极材料行业界定
1.1.1 锂离子电池正极材料的定义
1.1.2 《国民经济行业分类与代码》中锂离子电池正极材料行业归属
1.2 锂离子电池正极材料行业相关专业术语
1.3 本报告数据来源及编制说明
第2章 中国锂离子电池正极材料行业宏观环境分析（PEST）
2.1 中国锂离子电池正极材料行业政策（Policy）环境分析
2.1.1 中国锂离子电池正极材料行业监管体系及机构介绍
1、中国锂离子电池正极材料行业主管部门
2、中国锂离子电池正极材料行业自律组织
2.1.2 中国锂离子电池正极材料行业发展相关政策规划汇总及解读
2.1.3 政策环境对中国锂离子电池正极材料行业发展的影响总结
2.2 中国锂离子电池正极材料行业经济（Economy）环境分析
2.2.1 中国宏观经济发展现状
2.2.2 中国宏观经济发展展望
2.3 中国锂离子电池正极材料行业社会（Society）环境分析
2.4 中国锂离子电池正极材料行业技术（Technology）环境分析
2.4.1 中国锂离子电池正极材料行业相关技术介绍
2.4.2 中国锂离子电池正极材料行业专利情况
1、中国锂离子电池正极材料专利申请
2、中国锂离子电池正极材料专利公开
3、中国锂离子电池正极材料热门申请人
4、中国锂离子电池正极材料热门技术
第3章 全球锂离子电池正极材料行业发展现状及锂离子电池正极材料市场前景
3.1 全球锂离子电池正极材料行业发展历程介绍
3.2 全球锂离子电池正极材料行业宏观环境背景
3.2.1 全球锂离子电池正极材料行业经济环境概况
3.2.2 全球锂离子电池正极材料行业经济预测
3.3 全球锂离子电池正极材料行业发展现状及市场规模体量分析
3.4 全球锂离子电池正极材料行业区域发展格局及重点区域市场研究
3.4.1 全球锂离子电池正极材料行业区域发展格局
3.4.2 全球锂离子电池正极材料行业重点区域市场发展状况
1、 亚洲锂离子电池正极材料行业地区市场分析
（1）亚洲锂离子电池正极材料行业市场现状分析
（2）亚洲锂离子电池正极材料行业市场规模与市场需求分析
（3）2025-2031年亚洲锂离子电池正极材料行业前景预测分析
2、 北美锂离子电池正极材料行业地区市场分析
（1）北美锂离子电池正极材料行业市场现状分析
（2）北美锂离子电池正极材料行业市场规模与市场需求分析
（3）2025-2031年北美锂离子电池正极材料行业前景预测分析
3、 欧洲锂离子电池正极材料行业地区市场分析
（1）欧洲锂离子电池正极材料行业市场现状分析
（2）欧洲锂离子电池正极材料行业市场规模与市场需求分析
（3）2025-2031年欧洲锂离子电池正极材料行业前景预测分析
4、 其他地区分析
5、 2025-2031年全球锂离子电池正极材料行业规模预测
3.5 全球锂离子电池正极材料行业市场竞争格局及重点企业案例研究
3.5.1 全球锂离子电池正极材料行业市场竞争格局
3.5.2全球锂离子电池正极材料行业重点企业案例
1、企业A
2、企业B
3、企业C
第4章 中国锂离子电池正极材料行业进出口贸易状况及对外贸易依存度
4.1 全球及中国锂离子电池正极材料行业发展差异分析
4.2 中国锂离子电池正极材料行业进出口贸易整体状况
4.3 中国锂离子电池正极材料行业进口贸易状况
4.3.1 中国锂离子电池正极材料行业进口规模
4.3.2 中国锂离子电池正极材料行业进口价格水平
4.3.3 中国锂离子电池正极材料行业进口产品结构
4.3.4 中国锂离子电池正极材料行业进口来源地
4.4 中国锂离子电池正极材料行业出口贸易状况
4.4.1 中国锂离子电池正极材料行业出口规模
4.4.2 中国锂离子电池正极材料行业出口价格水平
4.4.3 中国锂离子电池正极材料行业出口产品结构
4.4.4 中国锂离子电池正极材料行业出口目的地
第5章 中国锂离子电池正极材料行业市场供给状况及市场行情走势预判
5.1 中国锂离子电池正极材料行业发展历程介绍
5.2 中国锂离子电池正极材料行业市场特性解析
5.3 中国锂离子电池正极材料行业市场主体类型及入场方式
5.4 中国锂离子电池正极材料行业市场主体数量规模
5.5 中国锂离子电池正极材料行业市场供给能力分析
5.6 中国锂离子电池正极材料行业市场供给水平分析
5.7 中国锂离子电池正极材料行业市场行情走势预判
第6章 2020-2024年中国锂离子电池正极材料行业市场需求状况及市场规模体量分析
6.1 中国锂离子电池正极材料行业市场渗透状况分析
6.2 中国锂离子电池正极材料行业市场饱和度分析
6.3 中国锂离子电池正极材料行业市场需求状况
6.4 中国锂离子电池正极材料行业市场销售状况
6.5 中国锂离子电池正极材料行业市场规模体量分析
第7章 中国锂离子电池正极材料行业市场竞争状况及国际市场竞争力分析
7.1 中国锂离子电池正极材料行业波特五力模型分析
7.1.1 中国锂离子电池正极材料行业现有竞争者之间的竞争分析
7.1.2 中国锂离子电池正极材料行业关键要素的供应商议价能力分析
7.1.3 中国锂离子电池正极材料行业消费者议价能力分析
7.1.4 中国锂离子电池正极材料行业潜在进入者分析
7.1.5 中国锂离子电池正极材料行业替代品风险分析
7.2 中国锂离子电池正极材料行业投融资、兼并与重组案例
7.3 中国锂离子电池正极材料行业市场竞争格局分析
7.4 中国锂离子电池正极材料行业市场集中度分析
7.5 中国锂离子电池正极材料行业国际市场竞争力分析
7.6 中国锂离子电池正极材料行业国产替代布局状况
第8章 2020-2024年中国锂离子电池正极材料行业发展概述
8.1 中国锂离子电池正极材料行业上下游产业链分析
8.1.1 产业链模型原理介绍
8.1.2 锂离子电池正极材料行业产业链条分析
8.2 中国锂离子电池正极材料行业产业链环节分析
8.2.1 主要上游产业供给情况分析
8.2.2 2025-2031年主要上游产业供给预测分析
8.2.3 主要上游产业价格分析
8.2.4 2025-2031年主要上游产业价格预测分析
8.2.5 主要下游产业发展现状分析
8.2.6 主要下游产业规模分析
8.2.7 主要下游产业价格分析
8.2.8 2025-2031年主要下游产业前景预测分析
8.3 中国锂离子电池正极材料细分市场格局分布
8.4 中国锂离子电池正极材料细分产品市场分析
8.5 中国锂离子电池正极材料行业中游细分市场前景分析
第9章 中国锂离子电池正极材料行业细分市场需求潜力分析
9.1 中国锂离子电池正极材料行业细分市场分析
9.1.1 A市场
1、2020-2024年行业发展概况
2、2020-2024年需求规模
3、2025-2031年需求前景预测
9.1.2 B市场
1、2020-2024年行业发展概况
2、2020-2024年需求规模
3、2025-2031年需求前景预测
9.1.3 C市场
1、2020-2024年行业发展概况
2、2020-2024年需求规模
3、2025-2031年需求前景预测
9.1.4 D市场
1、2020-2024年行业发展概况
2、2020-2024年需求规模
3、2025-2031年需求前景预测
9.2 行业下游领域需求格局占比
第10章 2020-2024年中国锂离子电池正极材料行业区域市场现状分析
10.1 中国锂离子电池正极材料行业区域市场规模分布
10.2 中国华东地锂离子电池正极材料市场分析
10.2.1 华东地区概述
10.2.2 华东地区锂离子电池正极材料市场需求情况分析
10.2.3 2025-2031年华东地区锂离子电池正极材料市场前景预测
10.3 华中地区市场分析
10.3.1 华中地区概述
10.3.2 华中地区锂离子电池正极材料市场需求情况分析
10.3.3 2025-2031年华中地区锂离子电池正极材料市场前景预测
10.4 华南地区市场分析
10.4.1 华南地区概述
10.4.2 华南地区锂离子电池正极材料市场需求情况分析
10.4.3 2025-2031年华南地区锂离子电池正极材料市场前景预测
10.5 华北地区市场分析
10.5.1 华北地区概述
10.5.2 华北地区锂离子电池正极材料市场需求情况分析
10.5.3 2025-2031年华北地区锂离子电池正极材料市场前景预测
10.6 东北地区市场分析
10.6.1 东北地区概述
10.6.2 东北地区锂离子电池正极材料市场需求情况分析
10.6.3 2025-2031年东北地区锂离子电池正极材料市场前景预测
10.7 西北地区市场分析
10.7.1 西北地区概述
10.7.2 西北地区锂离子电池正极材料市场需求情况分析
10.7.3 2025-2031年西北地区锂离子电池正极材料市场前景预测
10.8 西南地区市场分析
10.8.1 西南地区概述
10.8.2 西南地区锂离子电池正极材料市场需求情况分析
10.8.3 2025-2031年西南地区锂离子电池正极材料市场前景预测
第11章 中国锂离子电池正极材料行业发展痛点及产业转型升级
11.1 中国锂离子电池正极材料行业经营模式分析
11.2 中国锂离子电池正极材料行业经营效益分析
11.2.1 中国锂离子电池正极材料行业营收状况
11.2.2 中国锂离子电池正极材料行业利润水平
11.2.3 中国锂离子电池正极材料行业成本管控
11.3 中国锂离子电池正极材料行业市场痛点分析
11.4 中国锂离子电池正极材料产业结构优化与转型升级发展路径
第12章 锂离子电池正极材料重点企业布局案例研究
12.1 锂离子电池正极材料重点企业市场份额
12.2 锂离子电池正极材料重点企业布局案例分析
12.2.1 A公司
1、企业概况
2、企业生产经营基本情况
3、企业锂离子电池正极材料业务布局状况及营收结构
4、企业锂离子电池正极材料营业收入及增长情况
5、企业核心竞争力分析
6、企业发展战略分析
12.2.2 B公司
1、企业概况
2、企业生产经营基本情况
3、企业锂离子电池正极材料业务布局状况及营收结构
4、企业锂离子电池正极材料营业收入及增长情况
5、企业核心竞争力分析
6、企业发展战略分析
12.2.3 C公司
1、企业概况
2、企业生产经营基本情况
3、企业锂离子电池正极材料业务布局状况及营收结构
4、企业锂离子电池正极材料营业收入及增长情况
5、企业核心竞争力分析
6、企业发展战略分析
12.2.4 D公司
1、企业概况
2、企业生产经营基本情况
3、企业锂离子电池正极材料业务布局状况及营收结构
4、企业锂离子电池正极材料营业收入及增长情况
5、企业核心竞争力分析
6、企业发展战略分析
12.2.5 E公司
1、企业概况
2、企业生产经营基本情况
3、企业锂离子电池正极材料业务布局状况及营收结构
4、企业锂离子电池正极材料营业收入及增长情况
5、企业核心竞争力分析
6、企业发展战略分析
第13章 中国锂离子电池正极材料行业发展潜力评估及趋势前景预判
13.1 中国锂离子电池正极材料行业SWOT分析
13.2 2025-2031年中国锂离子电池正极材料行业发展潜力评估
13.3 2025-2031年中国锂离子电池正极材料行业市场前景预测
13.4 2025-2031年中国锂离子电池正极材料行业发展趋势预判
第14章 中国锂离子电池正极材料行业投资价值及投资机会分析
14.1 中国锂离子电池正极材料行业市场进入壁垒构成分析
14.1.1 锂离子电池正极材料行业人才壁垒
14.1.2 锂离子电池正极材料行业技术壁垒
14.1.3 锂离子电池正极材料行业资金壁垒
14.1.4 锂离子电池正极材料行业其他壁垒
14.2 中国锂离子电池正极材料行业投资风险预警
14.2.1 锂离子电池正极材料行业政策风险分析
14.2.2 锂离子电池正极材料行业技术风险分析
14.2.3 锂离子电池正极材料行业宏观经济波动风险分析
14.2.4 锂离子电池正极材料行业其他风险分析
14.3 中国锂离子电池正极材料行业投资价值评估